Ngày hôm nay, các bạn hãy cùng mình tìm hiểu về Sushiswap (SUSHI). SUSHI là Token mà các bạn sẽ Farm được khi Farming trên SushiSwap, còn SushiSwap là Fork của Uniswap!
Trong bài biết này chúng ta sẽ tìm hiểu về 3 phần chính:
- SushiSwap là gì, ý tưởng và sản phẩm của dự án ra sao?
- Các thông tin liên quan về Token chính của dự án mà chúng ta đầu tư vào?
- Cuối cùng chúng ta sẽ kết hợp các yếu trên lại xem xét một cách tổng quan lại xem SUSHI Token có đáng để đầu tư hay không?
1. Sushiswap (SUSHI) là gì?
Sushiswap (SUSHI) là một Fork của Uniswap. Nó thừa hưởng những tính chất đặc trưng của Uniswap.
Sushiswap (SUSHI) là một giao thức tạo lập thị trường tự động (AMM – Automated Market Maker). Nó cho phép người dùng có thể swap bất kỳ token ERC20 nào, sử dụng pool thanh khoản thay vì sổ lệnh.
2. Sushiswap (SUSHI) hoạt động như thế nào ?
Sushiswap hoạt động tương tự như Uniswap với AMM được thiết kế theo công thức:
x * y = k.
Trong đó:
- x là số lượng token A.
- y là số lượng token B.
- k là tổng giá trị của pool A/B.
Khi k thay đổi, mà giá trị của token A và B không đổi, suy ra x và y sẽ thay đổi. Khi x và y thay đổi, mà k không đổi, suy ra giá trị của token A và B phải thay đổi.
Để k thay đổi, x và y sẽ cần được thay đổi bởi các nhà cung cấp thanh khoản (về sau sẽ dùng chữ “LP” hoặc “Liquidity Provider”). Để x và y thay đổi, sẽ cần tác động từ các trader thông qua việc swap.
Xem thêm: Sàn Anzo Capital có uy tín không?
Ví dụ:
Giả sử pool được tạo có tên là ETH/DAI với 10 ETH và 1000 DAI.
Ta sẽ có:
x * y = k ⇔ 10*1000 = 10,000.
Giá 1 ETH = 100 DAI và Giá 1 DAI = 0.01 ETH.
Trường hợp 1: Swap DAI lấy ETH.
Trader A vào pool này và swap 500 DAI + 0.3% phí để đổi lấy ETH.
=> y’ = 500 + 1000 = 1500 DAI.
k không đổi, vẫn bằng 10,000.
=> x’ = 6.66 ETH.
Suy ra trader nhận được x – x’ = 10 – 6.66 = 3.33 ETH, tương đương giá trị 500 DAI.
=> giá 1 ETH = 150 DAI, tăng 50% so với giá ban đầu.
Lưu ý: 0.3% phí sẽ được thêm lại vào pool sau khi swap làm thay đổi giá trị của k.
Trường hợp 2: Swap ETH lấy DAI.
Trader B bán 6 ETH để đổi lấy DAI.
=> x’ = 10 + 6 = 16.
=> y’ = 10,000/16= 625.
Suy ra trader nhận được y – y’ = 1000 – 625 = 375 DAI, tương đương giá trị 6 ETH.
=> giá 1 ETH = 62,5 DAI, giảm 37.5% so với giá ban đầu.
3. Sushiswap (SUSHI) giải quyết vấn đề gì ?
Vấn đề mà Sushiswap đặt ra là việc chia sẻ Incentive không đồng đều giữa các Liquidity Providers.
Như anh em cũng biết với Uniswap, các Liquidity Providers chỉ kiếm được phí giao dịch của pool họ đang cung cấp thanh khoản. Khi họ đã rút hết phần vốn trong Pool thì họ sẽ không còn nhận được thu nhập thụ động đó nữa.
Ngoài ra, khi Pool càng lớn thì mặc dù là Liquidity Providers tham gia sớm thì họ lợi nhuận của họ sẽ giảm lại khi có các Liquidity Providers giàu có hơn như quỹ mạo hiểm, sàn giao dịch, các Pool Farming.
4. Giải pháp của Sushiswap (SUSHI) là gì ?
Thay vì dùng ETH Token làm trung tâm như Uniswap thì Sushiswap có Native Token riêng của mình là SUSHI.
Anh em có thể kiếm SUSHI thông qua việc cung cấp thanh khoản cho một số Pool nhất định, một phần Incentive đến từ các Pool thanh khoản sẽ được Share lại cho SUSHI Holders.
Không giống như Uniswap, SUSHI cho phép anh em tiếp tục kiếm một phần phí của Sushiswap, ngay cả khi anh em quyết định không tham gia cung cấp thanh khoản nữa.
Nếu anh em là người sớm tham gia cung cấp thanh khoản thì anh em sẽ có vị thế tốt hơn và có cơ hội kiếm nhiều Incentive hơn.
5. SUSHI Token là gì ?
SUSHI là Native Token của trong hệ sinh thái Sushiswap và được dùng với các mục đích sau:
Reward for Liquidity mining: SUSHI được dùng như phần thưởng khi anh em tham gia Liquidity Mining ở một vài Pool.
Sharing Fee for SUSHI Miner: Với Uniswap, 0.3% của tất cả các khoản phí giao dịch trong Pool được phân bổ tương ứng cho các Liquidity Providers của nhóm.
Trong SushiSwap, 0.25% được chuyển trực tiếp đến các Liquidity Providers đang hoạt động trong Pool. Trong khi 0.05% còn lại được chuyển đổi trở lại SUSHI Holders.
6. Một số thông tin cơ bản về SUSHI Token
- Token Name: SUSHI Token.
- Ticker: SUSHI.
- Blockchain: Ethereum.
- Contract: 0x6b3595068778dd592e39a122f4f5a5cf09c90fe2..
- Token type: Utility.
- Token Standard: ERC-20.
- Total Supply: Không cố định.
- Circulating Supply: 42,455,610 SUSHI (September 3, 2020).
7. Token Allocation SUSHI
First 100,000 blocks (tầm 2 tuần): Tổng cộng $100M SUSHI được khai thác bằng cách Liquidity Mining ở một số Pool được chỉ định trên Uniswap.
Sau đó 4M SUSHI/Week bằng cách Liquidity Mining cho các Pool trên SushiSwap.
10% số lượng Mining được sẽ được chuyển cho Team Dev.
8. Token sale SUSHI
SUSHI không có tổ chức Token Sale, anh em chỉ có thể liquidity Mining để kiếm SUSHI.
9. Token Release Schedule
Không có Khóa Token, khi anh em Mining được thì chỉ cần tốn chút Gas Fee để Unstake là có thể rút ra.
10. Kiếm SUSHI token như thế nào?
Anh em có thể mua SUSHI trực tiếp trên các sàn hỗ trợ giao dịch SUSHI Token. Anh em có thể tham khảo thêm trên Coingecko.
Ngoài ra anh em còn có thể tham gia Liquidity Mining để kiếm SUSHI Token.
Các nhóm Token đang được hỗ trợ Farming trên Sushiswap:
- CeFi Money: USDT, USDC.
- DeFidollar: DAI, sUSD.
- Lending: COMP, LEND.
- Synthetic Assets: SNX, UMA.
- Oracles: LINK, BAND.
- Ponzinomics: AMPL, YFI.
- Delicacy (2x rewards): SUSHI.
Trong khoảng thời gian đầu, 1,000 SUSHI sẽ được Minted cho mỗi Block. Mỗi nhóm sẽ nhận được 66.66 SUSHI Token, ngoại trừ Pool SUSHI nhận được số tiền gấp đôi.
Sau đó SUSHI được Minted sẽ được phân phối tương ứng với số Assets được Stake trong Pool.
Việc Farming cũng khá đơn giản, anh em vào Site: https://sushiswap.org/ để chọn Pool mình muốn farm rồi Add liquidity vào các Pool đó là thành công.
11. Ví lưu trữ SUSHI token
SUSHI là token ERC-20 nên anh em có thể lưu trữ nó trên các ví hỗ trợ tiêu chuẩn này của Ethereum như:
- Ví Wallet: Đây là sản phẩm ví multi-chain của đội ngũ Finance. Cho phép lưu trữ hầu hết các token của các blockchain phổ biến hiện nay như Bitcoin, Ethereum (ERC-20,..).
- Ví Myetherwallet, Mycrypto, Metamask.
12. Sàn hỗ trợ giao dịch Sushiswap (SUSHI)
Hiện tại SUSHI đã được hỗ trợ giao dịch trên các sàn lớn như FTX, Binance, Gate… Để biết thêm chi tiết, anh em có thể tham khảo thêm trên Coingecko.
Các bài viết chi tiết về các sàn hỗ trợ SUSHI đều đã có trên Coin98.NET, anh em có thể tìm đọc nhé!
13. Tương lai của SUSHI Token
Các sàn Dex đang phát triển rất mạnh mẽ, volume giao dịch có xu hướng tăng dài hạn và gần đây đã vượt $2B/day. Việc đó cho thấy không gian phát triển cho những sàn Dex là vô cùng rộng lớn phía trước.
Nhìn vào Token Use Case của SUSHI thì có thể thấy giá trị của SUSHI gắn với hệ sinh thái của Sushiswap. Giá trị của SUSHI tăng khi hệ sinh thái của Sushiswap lớn hơn (nhiều người giao dịch hơn, nhiều cặp hơn…).
Trong dài hạn thì khi giá trị tăng và cân bằng thì giá cả cũng được cân bằng quanh mức ấy.
14. Có nên đầu tư vào SUSHI Token
Mình sẽ tóm tắt lại các ý chính để anh em thuận tiện cho anh em có thể ra quyết định đầu tư.
14.1 Ý tưởng và sản phẩm
Về cơ bản Sushiswap là bản Uniswap thêm Native Token vào, sẽ có thêm một chút Incentive cho SUSHI Holders.
Sushiswap chưa ra mắt sàn giao dịch của mình, chỉ đang cho mọi người cung cấp thanh khoản trên một số Pool trên Uniswap V2 để có thể Mining SUSHI Token.
14.2 Team
Mình không tìm được thông tin chính thức về Team của dự án, nhưng mà dự án là mã nguồn mở và các Source Code được Public trên Github.
14.3 Liquidity Mining
Chúng ta sẽ cùng phỏng đoán một chút về Incentive được Sharing cho SUSHI Holders. Trong SushiSwap, 0.25% được chuyển trực tiếp đến các Liquidity Providers đang hoạt động trong Pool. Trong khi 0.05% còn lại được chuyển đổi trở lại SUSHI Holders.
Volume giao dịch của Uniswap V2 đang rơi vào tầm $800M/day. Từ đây có thể tính toán được Incentive được chia cho SUSHI Holder là $400,000/day.
Dự kiến là khi sàn Sushiswap ra mắt thì tổng cung lưu thông của SUSHI Token sẽ trên 100M. Để dễ tính toán mình lấy tổng cung là 100M => Mỗi SUSHI Token sẽ kiếm cho anh em 0.004$/day => 0.12$/30 days. Dĩ nhiên con số này có thể tăng hoặc giảm tùy thuộc vào lượng volume trên Sushiswap, cho nên sẽ có hai chiến lược Liquidity Miners.
1. Chiến lược rủi ro, lợi nhuận nhanh chóng có thể đong đếm được.
Farming và Earn SUSHI Token => Sell it => Thu hoặc lợi nhuận (giá mỗi SUSHI Token tại thời điểm mình viết bài là tầm 5$).
2. Chiến lược dành cho các Sushiswap Marines – những người tin tưởng Sushiswap sẽ có thể đạt volume tầm vài tỷ một ngày.
Farming và Earn SUSHI Token => Farm tiếp và tích trữ => Đợi sàn Sushiswap ra mắt và Earn passive income từ SUSHI Token mang lại.
14.4 Tokenonics
Mô hình thiết kế của Sushi cho phép Holders được chia sẻ một ít Incentive từ sàn Sushiswap. Đây là một Buy Demand của SUSHI Token vì nó làm tăng nhu cầu mua và giữ SUSHI Token.
Mặc khác, số lượng Token được đào mining không giới hạn đây là một Sell Demand cho SUSHI Token. SUSHI Token không nên chỉ hold mà anh em còn có thể kết hợp liquidity mining để đạt được lợi nhuận tối ưu.
Lời kết
Hy vọng bài viết vừa rồi của mình đã giúp các bạn có cái nhìn tổng quan hơn về dự án Sushiswap cũng như đồng coin SUSHI. Còn các bạn, các bạn nghĩ thế nào về đồng coin sau bài viết này. Hãy chia sẻ ý kiến của các bạn ở phần comment nhé.
Theo dõi website của chúng tôi thường xuyên để cập nhật những bài học hữu ích nhất về kiến thức đầu tư tài chính nói chung và tiền điện tử nói riêng cũng như thông tin mới nhất nhé .Thân chào và hẹn gặp các bạn ở những bài viết sau!