Bình quân giá hay Dollar-Cost Averaging (DCA) là một chiến lược đầu tư, trong đó nhà đầu tư chia tổng số tiền cho các giao dịch theo dạng định kỳ hoặc theo từng mức giá nhất định của một loại tài sản nào đó nhằm giảm thiểu rủi ro lên tổng số vốn họ đầu tư vào.
Thực tế, chiến lược này không giống với việc bắt đáy nhằm cố gắng canh để mua với giá tốt nhất. Bình quân giá là phương pháp phù hợp với cả nhà đầu tư có kinh nghiệm và nhà đầu tư mới sẽ giúp họ giảm rủi ro nhiều hơn khi các khoản đầu tư bị sụt giảm giá trị.
1. Trung bình giá DCA hay chiến thuật bình quân giá là gì?
Bình quân giá thực tế là một hình thức tuyệt vời cho việc đầu tư nhất là với tiền nhàn rỗi bạn đang có.
Thay vì đầu tư tất cả vốn vào một lần, bạn sẽ chia nhỏ số tiền đầu tư thành các phần bằng nhau theo dạng cố định hoặc là theo các mức giá bạn muốn trong một khoảng thời gian nào đó.
Hình thức này áp dụng trong tất cả các loại tài sản, nhưng được các trader áp dụng nhiều nhất cho giao dịch tiền tệ kỹ thuật số.
Mục tiêu của chiến thuật bình quân giá là để giảm tác động biến động giá lên giá trị tài sản bạn đầu tư. Vì giá có thể sẽ thay đổi mỗi khi khoản đầu tư định kỳ được thực hiện với các mức giá khác nhau cũng sẽ làm giảm rủi ro nếu bạn mua 1 loại tài sản 1 lần duy nhất.
Ví dụ: thay vì đầu tư 6.000 USD vào một giao dịch, bạn có thể đầu tư 1.000 USD/ tháng trong sáu tháng liên tiếp. Giá trị tài sản bạn mua có thể tăng và giảm trong khoảng thời gian đó, nhưng số tiền đầu tư sẽ không bao giờ thay đổi chỉ là 1000 USD/tháng. Điều này có thể giúp bạn mua được một khoản “hời” nếu giá giảm trong 1 khoảng thời gian nào đó hoặc bạn cũng có thể lỗ 1 chút ít nếu giá tăng.
Tuy nhiên, về cơ bản phương pháp này sẽ giúp bạn loại bỏ rủi ro, đặc biệt nếu bạn chọn mua được “giá đáy” thì rất có thể bạn sẽ “hốt bạc” khi thị trường lạc quan, tăng giá trở lại. Đặc biệt chúng sẽ không căng thẳng và rủi ro như khi bạn đầu tư cả 1 khoản tiền lớn cùng 1 lúc.
2. Bản chất của chiến thuật trung bình giá DCA là gì?
Có thể nói bản chất của DCA chỉ là việc dựa trên nguyên lý trung bình cộng đơn giản. Đây là một ví dụ:
- Lần 1: Mua 1 BTC giá 10.000$
- Lần 2: Mua thêm 1 BTC với giá 7.000$
=> Trung bình giá 1 BTC = (10.000 + 7.000)/2 = $8.500
=> Giá hòa vốn = 8.500
DCA nghĩa là bạn chia vốn ra, mua ở nhiều mức giá khác nhau, khi đó trung bình giá vốn của bạn sẽ thấp hơn, và giá mua thấp, thì lợi nhuận khi bạn bán ra sẽ cao hơn, và nếu lỗ thì cũng sẽ lỗ ít hơn.
3. Ưu điểm của bình quân giá DCA
Ưu điểm mà nhiều Trader nhận thấy là có thể nhanh chóng gỡ hòa vốn nếu giá quay ngược lại đúng hướng. Ví dụ trên đã chỉ ra điều đó.
Giá quay lại 8.500 USD/BTC là hòa vốn cho cả 2 lệnh, mặc dù lệnh đầu Trader đã bị dính ở mức giá khá cao là 10.000 USD/BTC.
4. Nhược điểm của bình quân giá DCA
Nhược điểm đầu tiên là phải nhồi lệnh khi ngược hướng. Bạn mua ở 10.000, giá xuống 7.000 thì chứng tỏ bạn đã sai.
Sửa sai đúng ra phải là việc cắt lệnh cũ để chờ cơ hội mới, nhưng bạn lại nhồi thêm lệnh vào, chứng tỏ là muốn ăn thua đủ với thị trường.
Việc muốn ăn thua đủ này cho thấy bạn đã sai về mặt kỹ thuật và tâm lý Trading. Điều này sớm hay muộn cũng sẽ khiến bạn cháy tài khoản.
DCA có thể phá vỡ kỷ luật Trade của bạn. Chỉ cần 1 – 2 lần bình quân giá may mắn thành công, bạn sẽ nghĩ đây là 1 kỹ thuật hiệu quả, để rồi khi giao dịch với tài khoản lớn, khối lượng lớn sẽ dễ dính bẫy bình quân giá, từ đó cháy luôn số tiền lớn.
5. Khi nào thì nên áp dụng chiến thuật trung bình giá DCA?
Chỉ áp dụng trung bình giá với những đồng coin tiềm năng, nền tảng rõ ràng.
Cần có sự theo dõi thị trường chặt chẽ và kế hoạch rõ ràng.
Không áp dụng trung bình giá trong down trend dài hạn.
Áp dụng khá tốt với những cơn sóng ngắn trong ngày hoặc vài ngày.
Không được mua vào quá nhiều ở 1 mức giá, dù nó có tốt và rẻ như thế nào.
6. Cách thức hoạt động của chiến thuật bình quân giá (DCA)
Giả sử bạn sẽ đầu tư vào 1 mã cổ phiếu X nào đó với tổng số tiền là 6.000 đô la trong 6 tháng qua, nhưng tại thời điểm bạn quyết định mua, cổ phiếu có xu hướng tăng giá.
Chính vì thế bạn quyết định sử dụng DCA trong khoảng thời gian sáu tháng với số tiền 1.000 đô la/ tháng bất kể giá cổ phiếu có tăng hay giảm như thế nào. Đây là kết quả sau 6 tháng đầu tư:
Nhìn hình ảnh trên bạn sẽ thấy thay vì đầu tư toàn bộ 6.000 đô la trong tháng đầu tiên và số cổ phiếu bạn mua được chỉ là 750 cổ phiếu. Nhờ vào việc bình quân giá sau 6 tháng tổng số cổ phiếu bạn mua được đã gấp đôi lên tới 1525 cổ phiếu.
Có được điều này là nhờ vào giá cổ phiếu tăng giảm trong suốt 6 tháng qua đỉnh điểm là giá đã giảm chỉ còn 2 USD/ cổ phiếu, như vậy với 1000 USD bạn đã mua được 500 cổ phiếu.
Và tới tháng thứ 6 giá cổ phiếu đã tăng lên thành 6,66 USD với số lượng 1525 cổ phiếu bạn đang có đã giúp bạn thu về 10.156 USD nếu bạn bán toàn bộ, so với 6000 USD đầu tư ban đầu bạn đã lời được hơn 5000 USD. Ngược lại, nếu ngay từ ban đầu bạn tất tay mua cả 6000 USD thì với 750 cổ phiếu bạn có trong tay số tiền bạn thu về chỉ là 4995 USD đồng nghĩa bạn đã lỗ hơn 1000 USD.
Như vậy, bằng cách tuân thủ chiến lược đầu tư đều đặn theo hình thức bình quân giá nhà đầu tư đã thu về hơn 4000 USD tiền lời. Đây cũng là lý do khiến cho một số nhà đầu tư xem bình quân giá là một hình thức đầu tư ít rủi ro nhờ vào việc phân bổ vốn trong một khoảng thời gian được định sẵn.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng bất cứ hình thức đầu tư nào cũng chứa đầy rủi ro, bình quân giá cũng không ngoại lệ. Trong một số trường hợp bạn vẫn bị thua lỗ, nhất là khi sản phẩm bạn đang muốn đầu tư có xu hướng tăng dần.
Đã là đầu tư ai cũng muốn “mua thấp bán cao”, tuy nhiên trong nhiều trường hợp khi áp dụng chiến lược bình quan giá hình thức này sẽ không được tối ưu hóa. Hãy xem ví dụ bên dưới để hiểu rõ hơn vấn đề này:
Chúng tôi vẫn sử dụng giả thiết sử dụng 6000 USD để đầu tư. Tuy nhiên do giá tiếp tục tăng nên nhà đầu tư, cuối cùng, chỉ mua được 476 cổ phiếu. Nếu ngay từ đầu thay vì DCA, nhà đầu tư đã tất tay mua liền 1 lúc cả 6000 USD thì số cổ phiếu anh ta có sẽ là 750 cổ phiếu và tính theo giá ở thời điểm cuối cùng đạt 15.62/cổ phiếu, lợi nhuận nhà đầu tư thu về sẽ là 11.715 USD.
Nhưng vì sử dụng DCA nên số tiền anh ta có được với 476 cổ phiếu chỉ là 7435 USD. Mặc dù vẫn kiếm được lợi nhuận, tuy nhiên nó ít hơn rất nhiều so với việc mua toàn bộ cổ phiếu ở thời điểm ban đầu.
7. Một số lưu ý khi sử dụng chiến thuật bình quân giá DCA
Hiểu được chiến lược DCA là gì là một chuyện nhưng để áp dụng được nó trong thực tế thì lại là chuyện khác. Nếu bạn là người mới thì cần chú ý những điểm sau để hạn chế rủi ro xuống mức thấp nhất nhé:
- Cân nhắc khi giao dịch ngoại hối (Forex): Việc sử dụng DCA có thể mang lại nhiều rủi ro khi bạn sử dụng với giao dịch ngoại hối. Khi thị trường biến động mạnh, việc “cháy” tài khoản là hoàn toàn có thể xảy ra. Thực tế đã có rất nhiều người gặp phải rủi ro này khi đầu tư.
- Xác định xu hướng: Việc phân tích thị trường và xác định xu hướng hiệu quả là yếu tố giúp bạn thực hiện thành công chiến lược DCA.
- Chỉ nên đầu tư vào coin top: Trong tiền điện tử, bạn không nên đầu tư vào các loại tiền rác bởi nguy cơ loại tiền này bị delist rất cao.
- Có mức chốt lời và cắt lỗ cụ thể: Để giảm thiểu rủi ro, bạn nên cân đối để quản lý vốn một cách rõ ràng. Khi đầu tư bất cứ cái gì, nếu nó đã xuống mức chốt lời hoặc cắt lỗ mà bạn đã đề ra thì bạn cần chấm dứt lập tức. Không nên tham lam hoặc tiếc nuối quá. Thị trường biến động, bạn không thể biết được điều gì sẽ xảy ra tiếp theo phải không nào?
Và 1 điểm bạn đừng bao giờ quên chính là nên có mức chốt lời hay cắt lỗ cụ thể, đặc biệt là cắt lỗ, vì thị trường tài chính nói chung hay thị trường forex nói riêng đều vô cùng biến động chính vì thế, không ai sẽ biết điều gì sẽ xảy ra nên các bạn hãy đặt mức cắt lỗ.
Cái này có thể do bạn tự cân đối, quản lý vốn hoặc đặt theo các tỷ lệ rõ ràng, ví dụ nếu giá cổ phiếu, đồng coin hay bất cứ cái gì bạn mua xuống tới mức đó thì bạn phải cắt lỗ 1 cách dứt khoát không tiếc nuối. Hoặc bạn cũng nên có các mốc thời gian cụ thể khi đầu tư theo tuần hay theo tháng để từ đó có chiến lược cụ thể. Chúc các bạn thành công!
Theo dõi website của chúng tôi thường xuyên để cập nhật những bài học hữu ích nhất về kiến thức Trading cũng như thông tin mới nhất từ các sàn forex nhé !