Đòn bẩy (Leverage) tài chính trong thị trường Forex là gì? Làm sao để chọn Đòn bẩy phù hợp với vốn của bạn? Ưu và nhược điểm của đòn bẩy tài chính?

Nếu bạn là một nhà giao dịch mới bước chân vào thị trường tài chính thì có lẽ khi lần đầu nghe đến từ leverage bạn sẽ tự hỏi “leverage là gì?”.

Tuy đây là một công cụ tài chính rất phổ biến nhưng không phải ai cũng biết và sử dụng được sức mạnh to lớn của nó.

Bài viết này sẽ cho bạn câu trả lời “leverage là gì?” và cách công cụ tài chính này giúp bạn tạo ra lợi nhuận như thế nào.

1. Đòn bẩy tài chính Leverage là gì?

Đòn bẩy tài chính Leverage hay còn gọi đòn bẩy là một công cụ tài chính giúp bạn gia tăng khối lượng giao dịch của bạn và thay vào đó bạn chỉ cần ký quỹ một khoản tài tiền trong tài khoản.

Việc sử dụng đòn bẩy tài chính leverage có thể xem như một khoản vay, vì thế bạn sẽ phải trả lãi khi phiên giao dịch 1 ngày kết thúc. Nếu bạn đóng lệnh giao dịch trước khi kết thúc phiên thì bạn sẽ không phải trả lãi.

2. Đòn bẩy tài chính là gì?

Financial leverage hay còn gọi là đòn bẩy tài chính liên quan đến việc sử dụng nợ để mua tài sản. Điều này được thực hiện để tránh việc sử dụng quá nhiều vốn chủ sở hữu.

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là công thức tính đòn bẩy vì thế khi tỷ lệ nợ càng lớn thì đòn bẩy càng cao.

Nếu một công ty đầu tư vào tài sản với mức đòn bẩy tài chính cao thì có nghĩa là tỷ lệ nợ của họ lớn hơn vốn chủ sở hữu. Khi khoản nợ đầu tư vào tài sản có mức lợi nhuận cao hơn lãi suất thì nhà đầu tư đó đang có lợi nhuận.

Tuy nhiên, mức đòn bẩy tài chính lớn luôn tiềm ẩn rủi ro vì nhà đầu tư có thể không trả được khoản nợ. Về cơ bản, đòn bẩy được sử dụng cho các mục đích sau:

  • Để mở rộng tài sản của nhà đầu tư hoặc công ty và tạo ra lợi nhuận từ số vốn vay. Điều đó có nghĩa là sự gia tăng ROE và thu nhập trên mỗi cổ phần.
  • Để tăng thu nhập tiềm năng
  • Tránh các khoản thuế, vì đối với nhiều quốc gia vốn từ các khoản vay được khấu trừ thuế.

Đòn bẩy tài chính khá khác với đòn bẩy vốn lưu động. Đòn bẩy vốn lưu động của một thực thể kinh doanh được tính bằng chi phí cố định mà nó phải chịu, chi phí cố định càng cao thì đòn bẩy vốn lưu động càng cao.

Vậy đòn bẩy có ý nghĩa gì đối với doanh nghiệp? Lợi ích đặc biệt của đòn bẩy là khả năng gia tăng khối lượng tài sản và mức lợi nhuận.

Một số rủi ro có thể xảy ra tuy nhiên về cơ bản đòn bẩy vẫn mang lại sức mạnh tài chính lớn cho doanh nghiệp.

3. Ưu điểm và nhược điểm của Đòn bẩy

Ưu điểm giao dịch đòn bẩy:

● Khả năng tiếp cận vốn mạnh mẽ. Thay vì phải trả tiền đầy đủ cho một giao dịch, nhà giao dịch chỉ cần trả một phần nhỏ của giao dịch đấy.

ví dụ: nếu giá trị vị thế tại thời điểm mở là 3.000 đô la; thay vì trả toàn bộ số tiền, anh ta có thể sử dụng đòn bẩy 400:1 – nghĩa là cứ 400 đô la giá trị thực tế, anh ta sẽ được yêu cầu đầu tư 1 đô la vốn của bản thân. Điều này có nghĩa là đối với vị thế này, anh ta sẽ cần 7,5 đô la để mở nó.

● Chi phí thấp. Một số sản phẩm giao dịch sẽ tương đối rẻ, có nghĩa là hầu hết mọi nhà giao dịch có thể giao dịch chúng dễ dàng.

Tuy nhiên, một số sản phẩm được coi là uy tín hơn, và dựa trên tần suất giao dịch của chúng và các yếu tố khác sẽ có chi phí đắt hơn.

Thay vì đầu tư số tiền lớn để tham gia vào thị trường của họ, người ta có thể sử dụng đòn bẩy và tận dụng sự biến động về giá của các công cụ uy tín đó.

● Bán khống thị trường. Sử dụng các sản phẩm có đòn bẩy để đầu cơ vào các biến động của thị trường cho phép bạn hưởng lợi từ các thị trường đang giảm, cũng như các sản phẩm đang tăng – điều này được gọi là bán khống.

● Giao dịch 24 giờ. Mặc dù giờ giao dịch thay đổi theo từng thị trường, một số thị trường nhất định – bao gồm các chỉ số chính, thị trường ngoại hối và tiền điện tử – luôn sẵn sàng để giao dịch suốt ngày đêm.

Nhược điểm giao dịch đòn bẩy:

●Khuyếch đại thua lỗ. Kí quỹ sẽ phóng to các khoản lỗ cũng như lợi nhuận và vì số tiền đầu tư ban đầu của bạn tương đối nhỏ hơn các giao dịch thông thường, nên rất dễ quên số vốn bạn đang gặp rủi ro.

Vì vậy, bạn nên luôn luôn xem xét giao dịch của mình về giá trị đầy đủ và tiềm năng nhược điểm của nó, và thực hiện các bước để quản lý rủi ro của bạn.

Nhà giao dịch A Nhà giao dịch B
Vốn giao dịch $10,000 $10,000
Đòn bẩy sử dụng thực tế 50:1 5:1
Tổng giá trị giao dịch $500,000 $50,000
Trong trường hợp lỗ -100 pip -$4,150 -$415
% Thua lỗ so với vốn -41.5 % -4.15 %
% Vốn giao dịch còn lại ——-58.5% ————95.8%

●Không có đặc quyền của cổ đông. Khi giao dịch với đòn bẩy, bạn từ bỏ lợi ích của việc thực sự nắm quyền sở hữu tài sản.

Chẳng hạn, sử dụng các sản phẩm có đòn bẩy có thể có ý nghĩa đối với các khoản thanh toán cổ tức.

Thay vì nhận cổ tức, số tiền thường sẽ được thêm hoặc trừ vào tài khoản của bạn, tùy thuộc vào vị thế của bạn là mua hay bán

● Cuộc gọi ký quỹ. Nếu vị thế của bạn đi theo hướng chống lại bạn, nhà cung cấp của bạn có thể yêu cầu bạn đưa thêm tiền để giữ cho giao dịch của bạn mở.

Đây được gọi là lệnh gọi ký quỹ và bạn sẽ cần thêm vốn hoặc các vị thế thoát để giảm số thua lỗ của bạn.

 Phí qua đêm. Khi sử dụng đòn bẩy, bạn đang được cho vay tiền để mở toàn bộ vị thế với số tiền nạp của bạn.

Nếu bạn muốn giữ vị thế của mình được mở qua đêm, bạn sẽ phải trả một khoản phí nhỏ để trang trải chi phí cho việc này

4. Vốn chủ sở hữu

Khi chi phí nợ thấp, vốn chủ sở hữu có thể gia tăng lợi nhuận cho các cổ đông. Khi bạn sở hữu cổ phiếu của một công ty có một khoản nợ đáng kể thì bạn cũng đang sử dụng đòn bẩy tài chính của công ty đó, tức là trong cổ phiếu bạn có một phần là các khoản vay. Trong trường hợp này bạn sẽ được hưởng lợi từ đòn bẩy lẫn các rủi ro mà nó gây ra.

5. Đòn bẩy trong giao dịch tài chính

Đòn bẩy trong giao dịch tài chính giúp bạn cho bạn kiểm soát một số tiền lớn hơn nhiều trong một giao dịch với một số tiền ký quỹ trong tài khoản của bạn.

Bạn có thể mở một tài khoản nhỏ với nhà môi giới và sau đó về cơ bản là vay tiền của nhà môi giới để mở các vị thế giao dịch lớn. Điều này giúp các nhà giao dịch phóng đại số tiền lãi họ kiếm được.

Tuy nhiên, bạn nên nhớ là điều này cũng khiến bạn tăng mức độ tổn thất tiềm năng. Trong thị trường chứng khoán với đòn bẩy bạn có thể mua 1 cổ phiếu mà chỉ cần bỏ ra 1 phần nhỏ tiền.

Điều này cũng tương tự trong thị trường forex khi các nhà giao dịch có thể mở 1 vị thế  tiền tệ lớn mà chỉ cần bỏ ra một số tiền bằng với một phần nhỏ của vị thế giao dịch đó.

Đòn bẩy thực sự là một  “Con dao hai lưỡi” khi có làm gia tăng lợi nhuận tiềm năng lên rất nhiều và cũng làm cho khả năng chạm ngưỡng cắt lỗ của bạn cũng tăng theo.

Vì thế hãy quản trị rủi ro khi giao dịch forex thật chặt, để “con dao sắc bén” đòn bẩy có thể giúp bạn kiếm được thật nhiều tiền.

6. Đòn bẩy trong thị trường forex

Leverage về cơ bản là một công cụ giúp gia tăng khối lượng giao dịch của nhà đầu tư. Với sự giúp đỡ của đòn bẩy ngoại hối, một nhà giao dịch có thể mở một vị thế giao dịch lớn hơn hàng ngàn lần vốn trong tài khoản.

Với mức đòn bẩy lớn được cung cấp ngày càng có nhiều nhà đầu tư chuyển sang giao dịch forex.

Giao dịch forex là một trải nghiệm thú vị và dễ dàng truy cập đối với hầu hết các nhà giao dịch, mức độ đòn bẩy lớn được cung cấp trong thị trường forex là một trong những lý do khiến thị trường forex trở nên hấp dẫn.

Nhiều nhà giao dịch định nghĩa rằng đòn bẩy là hạn mức tín dụng mà nhà môi giới cung cấp cho khách hàng. Điều này là không chính xác, vì đòn bẩy không có tính năng như một khoản vay tín dụng . Bạn chỉ cần đóng hoặc mở vị thế giao dịch.

Việc sử dụng đòn bẩy trong thị trường ngoại hối khiến bạn sẽ phải chịu mức phí giao dịch qua đêm. Tuy nhiên, không giống như các khoản vay thông thường, khi giao dịch một cặp tiền tệ đôi lúc bạn sẽ được trả tiền thông qua chênh lệch lãi suất giữa 2 loại tiền tệ.

Khi bạn mua 1 loại tiền tệ với lãi suất cao hơn và trả lãi cho loại tiền tệ có lãi suất thấp hơn sau khi trừ chi phí của nhà môi giới thì bạn có thể nhận được một khoản tiền sau mỗi ngày giao dịch kết thúc.

7. Cách đòn bẩy hoạt động trong thị trường forex

Giả sử một nhà giao dịch có 1000$ trong tài khoản giao dịch của anh ta. Thì ở đây nếu anh ta không sử dụng đòn bẩy thì chỉ có thể mua được 0.01 lô tiêu chuẩn ( 1 lô tiêu chuẩn =100.000$).

Đây là lý do tại sao rất nhiều nhà giao dịch forex sử dụng đòn bẩy để gia tăng quy mô giao dịch và lợi nhuận. Giả sử nhà giao dịch này sử dụng 1000$ của anh ta và giao dịch với nhà môi giới cung cấp mức đòn bẩy 1:500.

Bằng cách này anh ta có thể mở được 5 lô tiêu chuẩn chỉ với 1000$. Nói cách khác anh ta có thể mở 1 vị thế có khối lượng: 1000$*500=500.000$.

Kích thước tối đa anh ta có thể sử dụng trong trường hợp này là gấp 500 lần vốn giao dịch ban đầu.

Bằng cách này bằng khối lượng giao dịch tối đa khi sử dụng đòn bẩy anh ta có thể kiếm được 500$ thay vì 1$. Tất nhiên điều quan trọng ở đây là khi lợi nhuận gia tăng thì rủi ro cũng tăng theo.

8. Nên sử dụng mức đòn bẩy nào?

Đối với câu hỏi này thì sẽ không có một câu trả lời hoàn toàn chính xác nào. Vì mỗi nhà giao dịch sẽ có những đặc điểm riêng và từ đó xác định mức đòn bẩy phù hợp cho từng người.

Theo nguyên tắc thông thường khi bạn muốn giữ vị thế giao dịch lâu hơn thì bạn nên dùng mức đòn bẩy nhỏ. Điều này phù hợp với nguyên lý của thị trường vì các vị thế giao dịch dài hạn thường được mở để đón đầu những xu hướng dài hạn của thị trường.

Ngược lại khi một nhà giao dịch dự kiến mở 1 vị thế giao dịch kết thúc trong vài phút hoặc vài giây, họ cần vào một khối lượng giao dịch lớn để có được lợi nhuận từ những chuyển động nhỏ của thị trường.

Đòn bẩy forex thực sự được tận dụng trong trường hợp này? Thông thường các nhà giao dịch ngắn hạn sẽ nhắm đến việc sử dựng mức đòn bẩy cao để họ có thể thoải mái vào lệnh mà không lo sợ hết vốn ký quỹ.

Từ đó cho thấy mức đòn bẩy phù hợp phù thuộc vào phần lớn vào chiến lược bạn sử dụng. Đối với những nhà giao dịch theo trường phái scalping – họ muốn nắm bắt những chuyển động nhanh của thị trường vì thế họ thường sử dụng mức đòn bẩy cao.

Các đối nhà giao dịch dài hạn theo phong cách position – họ giữ lệnh trong thời gian dài dựa trên xu hướng dài hạn. Vì thế mức đòn bẩy thấp như 1:20, 1:5 sẽ phù hợp cho họ.

Với phong cách scalping, các nhà giao dịch có xu hướng sử dụng mức đòn bẩy lớn từ 1:50 đến 1:500.

Điều cần thiết ở đây đối với những nhà giao dịch này là họ cần biết được tỷ lệ đòn bẩy có thể ảnh hưởng lớn đến khả năng thành công của họ, việc sử dụng mức đòn bẩy hợp lý như là một giới hạn cho những giao dịch của bạn.

Ví dụ: bạn đặt ra giới hạn tối đa là chỉ đặt 10 lệnh giao dịch trong cùng 1 thời điểm và nhận ra mức đòn bẩy 1:100 là vừa đủ để bạn thực hiện các giao dịch.

Để phòng ngừa những lúc giao dịch quá mức nhà giao dịch này đã sử dụng đòn bẩy 1:100

9. Làm sao để chọn Đòn bẩy phù hợp?

Có nhiều cách khác nhau khi nhà đầu tư xem xét chọn mức đòn bẩy. Ba điều dễ nhất về đòn bẩy có thể làm được ngay:

  • Duy trì mức đòn bẩy thấp.
  • Sử dụng trailing stop để giảm thiểu rủi ro và bảo toàn vốn.
  • Giới hạn cắt lỗ từ 1% đến 2% tổng tài khoản cho mỗi lệnh.

Trader nên chọn mức đòn bẩy mà họ cảm thấy thoải mái nhất. Nếu bạn là người bảo thủ và không thích rủi ro, hoặc bạn vẫn đang học cách giao dịch, một mức đòn bẩy thấp tầm 5:1 hay 10:1 là phù hợp hơn cả.

Sử dụng trailing stop giúp nhà đầu tư cảm thấy yên tâm hơn và giảm thiểu lệnh thua khi thị trường đi ngược hướng. Những lệnh này rất quan trọng bởi họ sẽ đỡ bị tâm lý khi giao dịch và giúp mỗi cá nhân có động lực thoát ra khỏi bàn giao dịch.

10. Đòn bẩy sàn giao dịch cung cấp

Không giống những nhà môi giới cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai, chứng khoán với mức đòn bẩy hạn chế hoặc không hề có đòn bẩy, thì đối với những sàn giao dịch forex họ thường cung cấp những mức đòn bẩy cực lớn từ vài trăm đến vài ngàn lần.

Thật khó để chỉ ra mức đòn bẩy giao dịch mà bạn nên lựa chọn, tuy nhiên hầu hết các nhà giao dịch đều sử dụng mức đòn bẩy từ 1:100 đến 1:200.

11. Cách thay đổi đòn bẩy forex

Khi bạn bắt đầu giao dịch với một nhà môi giới nhất định bạn có thể sẽ muốn sửa đổi mức đòn bẩy trong tài khoản giao dịch của bạn.

Về cách thức thì khá giống nhau đối với hầu hết các nhà môi giới. Bạn chỉ cần đăng nhập vào tài khoản trên trang chủ của nhà môi giới, sau cho đó chọn tài khoản giao dịch và tiến hành chỉnh sức mức đòn bẩy.

Một khía cạnh quan trọng khác là việc đòn bẩy gắn liền với số tiền gửi ký quỹ trong tài khoản của bạn, vì vậy khi giảm mức đòn bẩy thì mức ký quỹ cần thiết để duy trì các vị thế giao dịch đang mở sẽ tăng lên. Khi ấy nếu tài khoản không đủ tiền bạn cần nạp thêm để duy trì vị thế giao dịch.

12. Cách quản lý rủi ro

Cắt lỗ (S / L)

Gắn điểm cắt lỗ vào vị thế của bạn có thể hạn chế tổn thất nếu giá di chuyển chống lại với bạn.

Tuy nhiên, khi thị trường di chuyển quá nhanh và trong một số điều kiện nhất định có thể dẫn đến việc bạn không được kích hoạt dừng lỗ ở mức giá mà bạn đã đặt.

Chốt lời (T / P)

Điểm chốt lời là mức giá mà một nhà giao dịch sẽ bán một cổ phiếu và kiếm lợi nhuận từ giao dịch đó.

Đây là khi tăng giá bổ sung được giới hạn cho các rủi ro. Ví dụ: nếu một cổ phiếu đang tiến đến một mức kháng cự quan trọng sau khi có sự tăng trưởng lớn, các nhà giao dịch có thể muốn bán trước khi giai đoạn điều chỉnh diễn ra

Tài khoản hạn chế rủi ro

Những tài khoản này có thể giúp bảo vệ bạn, bằng cách đảm bảo rằng tất cả các vị thế của bạn đều có điểm dừng lỗ được đảm bảo hoặc nằm trên thị trường hạn chế rủi ro.

13. Kết luận

Chúng tôi hy vọng bài viết này sẽ giúp ích cho bạn. Điều quan trọng khi sử dụng đòn bẩy là tính rủi ro và tiền gửi của bạn trong tài khoản có thể mất đi nhanh chóng.

Tuy nhiên sức mạnh to lớn của đòn bẩy cũng không thể phủ nhận, nó cũng có thể giúp bạn kiếm được số tiền lớn.

Đừng cố gắng sử dụng mức đòn bẩy quá lớn khi bạn chưa đủ kinh nghiệm. Chúc bạn thành công!

Theo dõi website của chúng tôi thường xuyên để cập nhật những bài học hữu ích nhất về kiến thức Trading cũng như thông tin mới nhất từ các sàn forex nhé !

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây