Trung bình động hội tụ phân kỳ – MACD là gì?

MACD là viết tắt của cụm từ Moving Average Convergence Divergence có thể dịch là trung bình động phân kỳ và hội tụ. MACD là một chỉ số xung lượng cho thấy xu hướng thị trường cũng như chỉ ra sự liên hệ giữa hai đường trung bình động về giá.

Chỉ số MACD được tính toán bằng cách lấy hiệu của đường trung bình động mũ ngắn hạn (12 ngày) trừ đi đường trung bình động mũ dài hạn (26 ngày). Thông thường đồ thị MACD sẽ có thêm đường EMA 9 ngày của chính chỉ số MACD để làm đường tín hiệu.

Với biểu đồ đường trung bình động hội tụ phân kỳ MACD, bạn thường thấy 3 con số dùng để tùy chỉnh:

• Con số đầu tiên là số kỳ dùng để tính toán đường MA nhanh
• Con số thứ 2 là số kỳ để dùng để tính toán đường MA chậm
• Số thứ 3 là số kỳ dùng để tính toán trung bình động giữa hiệu số của đường MA nhanh và MA chậm

Ví dụ, nếu bạn thấy con số là “12,26,9” trong thông số của MACD (đây là thông số mặc định) thì điều này có nghĩa:

• Số 12 là số kỳ của MA nhanh
• Số 26 là số kỳ của MA chậm
• Số 9 là số kỳ tính MA của hiệu số đường nhanh và đường chậm. Yếu tố này tạo thành cái gọi là Histogram (phần giống biểu đồ cột đứng nhỏ trong hình ví dụ)

Có những hiểu nhầm về MACD. 2 đường trong cấu tạo MACD không phải MA của giá mà là MA của sự sai biệt giữa 2 đường MA. Trong ví dụ trên, đường MA nhanh là đường trung bình sự sai biệt giữa MA 12 và MA 26. Trong khi đó, đường kia là MA 9 của giá trị lấy từ đường đầu tiên. Làm như vậy nhằm làm mượt đường đầu tiên của MACD, nhằm đưa ra tín hiệu chính xác hơn.

Phần cuối cùng là Histogram chính là hiệu số của 2 đường này. Bạn nhìn lên biểu đồ trên ví dụ sẽ thấy, nếu 2 đường này tách xa nhau ra, phần histogram sẽ lớn hơn. Đó gọi là “phân kỳ” bởi vì đường MA nhanh đang “phân kỳ” (dãn ra) so với đường MA chậm.

Ngược lại, nếu 2 đường MA tiến lại gần nhau thì phần histogram sẽ nhỏ lại. Đây gọi là “hội tụ” bởi vì 2 đường MA đang “tụ” lại gần nhau.

Đó là nguyên nhân xuất phát của tên gọi Trung bình động hội tụ phân kỳ – Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Các dấu hiệu phân tích chỉ số MACD

• Cắt nhau: khi chỉ số MACD nằm dưới đường tín hiệu EMA của MACD thì đó là dấu hiệu cho thấy thị trường đang có xu hướng giảm. Trái ngược với nó là khi đường MACD nằm phía trên đường tín hiệu thì thị trường sẽ có xu hướng tăng.Nhiều nhà đầu tư coi đây là một tín hiệu khẳng định để tiến hành giao dịch tránh những tín hiệu giả hay khi tham gia thị trường quá sớm.
• Hội tụ: khi hai đường MACD và đường tín hiệu có dấu hiệu hội tụ có nghĩa rằng xu hướng hiện tại đang chuẩn bị kết thúc.
• Thay đổi mạnh: Khi đường MACD tăng mạnh đó sẽ là một tín hiệu cho thấy tài sản đang bị mua quá mức ngược lại khi đường MACD giảm mạnh tức là tài sản đang bị bán quá mức.

Lưu ý khi sử dụng MACD

Bởi MACD là đường theo sau xu hướng nên tín hiệu của MACD sẽ bị trễ so với thị trường thế nên nhà đầu tư sẽ gặp tín hiệu giả hoặc tín hiệu xảy ra muộn hơn so với sự thay đổi của thị trường.

Cách giao dịch với MACD

Hai đường MA này có “tốc độ” khác nhau, đường nhanh sẽ nhanh hơn so với đường chậm.

Khi một xu hướng mới hình thành, đường nhanh sẽ phản ứng trước và sẽ cắt đường chậm. Khi giao cắt này xảy ra, đường nhanh bắt đầu “phân kỳ” hay đi xa ra khỏi đường chậm, thể hiện rằng một xu hướng mới đã hình thành.

Khi xu hướng giảm bắt đầu và đường nhanh phân kỳ ra khỏi đường chậm thì histogram trở nên lớn hơn, thể hiện rằng xu hướng xuống mạnh.

Hãy nhìn ví dụ dưới đây: